钉钉,自立门户

自 3 月份阿里集团宣布 1+6+N 以来，就预示着拆分出来的阿里云与钉钉的关系，需要重新确立。只是这比预想的要快，而且拆分得也更彻底。

今天的钉钉，也将变成了 N 中的一员，自立门户。

这意味着钉钉要结束由阿里云分管的局面，而作为阿里集团独立的业务自主发展。

消息一出，难免引发外界的很多遐想。比如，为什么一定要拆？这是否意味着“云钉一体”的战略没成功？自立门户的钉钉还会是头部企业吗？

恰好我最近与钉钉有过较频繁的接触，对于很多问题，有机会以较近的视角看待和分析。

为什么一定要拆？

其实钉钉与阿里云的分拆是迟早的事，只要阿里云要上市。

因为云业务与 SaaS/PaaS 业务，无论是商业模式，财务评价准则，还是收入结构，营收方式，基本没有相通之处。所以二者根本没法捆绑上市，报表上是两个无法合并的业务。

这可能会严重拉低阿里云的估值。

实际上，云业务虽然可能有较高的营收和估值，但因为带宽、设施等高成本拖累，国内云厂商要实现盈利，那还是相当难的。如果再捆绑上一个 SaaS 业务，盈利就成了难上加难。所以必须得拆。

反而是拆分之后，阿里云就可以把为钉钉免费客户提供云服务的成本剥离掉，为阿里云的盈利提供了一个空间。而对于钉钉来说，这部分云成本，本来就是一家 SaaS 企业合理的设施投资。如果钉钉向阿里云采购，就会变成阿里云的收入。未来钉钉成为阿里云的超级大客户，也不是没有可能。

反过来，钉钉最后也是要上市的。作为一家中立的平台服务商，不绑定特定的云厂商，可能更有公信力和业务灵活性。

“云钉一体”战略失败了吗？

既然云与 SaaS 是两类不同的业务，那么当初就不该有这个战略？

可能事实与此相反，正是靠着云钉一体发展战略，才成就了今天的钉钉。

同样是 SaaS 创业，家里有矿和没矿，导致完全不同的结果。

想象一下上亿的用户、数千个平台应用，需要多大的云计算资源？正因为有阿里云的资源支撑，钉钉才得以迅速发展壮大。可以说，云钉一体战略已经给钉钉带来了巨大的发展红利，才有了今天的市场地位。

其实，靠取之不尽、用之不竭的云资源起家的，还不止钉钉，企微、腾讯会议等快速占领企服市场，靠的是同一个逻辑。

自立门户的钉钉会失去优势？

离开阿里云，钉钉是否会优势不再了呢？

这应该不会。钉钉业已建立起来的头部优势明显而稳固，并不会因为没有低成本云资源而失去。云设施服务本来就是可以买来的，至于购买云服务所需的大笔钱来自哪里，那是另外一个故事。

自立门户的钉钉，变成一家纯粹的 SaaS 企业或平台服务商。以钉钉目前的生态位，资本应该不会成为问题。

无资源制约的创业，与自主创业还是有很大区别的。就因为家里有矿，才可能到处开厂子，随意尝试任何新东西。

不过，失去大多数的创业资源，对钉钉也许是一件好事，可以学会精打细算。

近年来，钉钉的业务成熟度肉眼可见地提升，比如早就放弃考核 DAU ，平台生态也有了很大起色，平台业务定位也越来越清晰，付费客户的绝对数也正在迅速提升 ... ...

但是，对于只有 1500 人的钉钉来说，目前的盘子，看起来还有些摊大饼。

只有把有收益的业务挑选出来，组合成有利可图的生意，才能在自立门户后，可能走得更远。