Centrifuge 荣登《时代周刊》英国商业板块：DeFi 如何改变 Borrowing 和 Investing

Centrifuge 平台去除了中小企业进行 Financing 的中介 —— Banks。Centrifuge 联合创始人 Martin Quensel 解释了它的工作原理。

Centrifuge 是中小企业 Financing 平台。平台允许 Investors 与需要 Capital 的组织建立联系，从而去除 Banks 等不必要的中介机构。该模型比传统 Finance 更快，更具成本效益且更透明，Investors 的 Capital 回报率更高。需要 Capital 的组织可以以较低的利率进行 Borrowing。输家是被淘汰的 TradFi（传统 Finance） 中介。Centrifuge 的 Investment 应用程序 —— Tinlake 已经上线， Invest 总额已超过 2200 万美元（截止到本文发布时间，已超过 2500 万美金）。

Tinlake 的 Investors 通常是持有 Cryptocurrencies 并希望获得稳定 Capital 回报的个人和机构。我们的去中心化应用程序 Tinlake 列出了可供 Invest 的 Pools。每个 Pools 都可以提供固定的回报率。例如，FactorChain Pool 可以为 Investors 提供 11% 的 APR（年利率）。

不会有任何 Currency 风险。Cryptocurrencies 通常具有波动性，因此我们只使用 DAI 或其他与美元挂钩的 Stablecoins（如 USDC）来完全避免这种情况。所有回报都来自以美元发放的 Loans 所支付的利息，并以 Stablecoins 的形式支付股息。Centrifuge 将传统 Financing 与 Crypto / DeFi 联系起来，并为 Cryptocurrencies 持有者创造了一个有趣的无波动性的 Investment 机会。

一个 Financing 组织负责管理每个 Pool。我们称这些运营者为 “Asset Originators”，因为他们负责处理 Financing，换句话说，就是发起 Assets。例如，一家房地产过桥 Loan 公司需要 Raise Funds，他们成为了 Centrifuge 上的 Asset Originator，并创建了一个 Pool。这个 Pool 会公布提供的 APR 以及详细信息，例如 Loan 期限。Investors 可以浏览 Pool，并选择一个进行 Investing。他们的 Investment 过程是发生整个池中，而不是直接借钱给每个最终 Borrowers，这样会分散风险。与传统 Finance 最大的不同在于 Assets 管理是由 Tinlake 在区块链上完成的。为 Assets 设置 Financing 条款、付款、还款和 Pool 绩效是自动执行和计算的，Asset Originator 无法更改或调整这些数据。整个 Pool 以及每项 Asset 的表现都会对 Investors 完全透明。

Centrifuge 的 Investment 应用程序 —— Tinlake 已经上线，Invest 总额超过了 2200 万美元（截止到本文发布时间，已超过 2500 万美金）。

我们利用 DeFi 带来了透明度。所有 Pools 都是以 Assets 为基础来提供 Loan。这意味着 Borrowers 需要提供 Collateral，以防他们无法偿还 Loan。主流的概念也是如此。但是使用 Centrifuge，Collateral 会被数字化并上链。Asset Originator 将代表真实世界的 Asset 的 NFT 锁定到一组智能合约（执行命令的计算机程序）中作为 Collateral。例如，如果 Borrower 使用未来的收入流，例如发票，则该 Asset 将被铸造成 NFT 并发布在我们的平台上。Investors 可以按照意愿，通过检查 NFT Asset Collateral 来研究 Pool 的实力。

在这方面，我们保留了 TradFi 最佳的对策。每个 Pool 都是一个特殊用途的法律实体，完全符合监管要求。Asset Originators 通过传统的尽职调查来运行他们的 Pool。例如，NewSilver Series 2 Pool 由 New Silver LLC 运营，该公司的经营团队拥有数十年房地产管理经验。它以一种非常传统的方式为 Fix-and-Flip Mortgages 进行 Financing，所有这些 Loan 都有 Property Collateral 担保。

这是一个无需许可的平台，因此任何人都可以创建 Pool 来 Raise Capital。我们的 Asset Originators 极具创新性和多样性。Paperchain 属于音乐行业。音乐家通常要等待数月才能从 Spotify 等流媒体平台获得付款。他们想要更快地获得现金。因此，Paperchain 为音乐家提供了现金预付款。Paperchain 需要 Capital 才能运作，因此在 Centrifuge 上发起了 Pool。如今 Investors 可以支持 Paperchain Series 3 Pool，Invest 这个 Pool 可以达到 7% 的年利率。

通常来说是可以的。这取决于 Pool 的规则，有些 Pool 允许近乎即时的撤资，还有一些则需要多关注不同的信息。

当然可以。Pool 有高级和初级档。高级档支付金额低但回报稳定，因为它受到初级档的保护。初级档会提供更高的收益率，以对冲违约率。我们将高级档称为 DROP，将初级档称为 TIN。TIN 持有人首先承担违约风险，但通常会获得更高的回报。每个 Pool 都会公布其 TIN 和 DROP 规则，旨在让 Investors 可以做出合适的决策。

每个 Epoch 结束，通常为 24 小时。

虽然 Centrifuge Chain 是 Polkadot 的一部分，但构建 Tinlake Pool 的目的是为了获取以太坊的流动性。我们的 NFT Tokens 是以太坊区块链上的 ERC20，从某种程度上说这是最流行和最成熟的方法。Centrifuge 还拓展到了业内最大的 DeFi 协议 —— MakerDAO，为我们的用户打开了更大的流动性领域。值得一提的是，在加密行业，Centrifuge 不仅被视为 DeFi Finance 和 Lending 的先驱，而且还被认为推动了 NFT 在经济发展中的作用。

Centrifuge 联合创始人 Martin Quensel 与首席执行官 Lucas Vogelsang 在 2017 年共同创立了 Centrifuge。我们都有长期且成功的创业经历。我们的上一家公司是 Taulia，为阿斯利康、NHS 和 eBay 等客户开发了供应链 Finance 行业软件。去年，Taulia 向涵盖 160 个国家和地区的 200 万个供应商的网络提供了 300 亿美金的 Fund。Centrifuge 使用的许多概念都源于我们对供应链 Finance 的了解。

对于 Investors 来说，只需要在 Tinlake 上浏览 Pool 并选择要 Invest 的 Pool。用户界面很简洁，只需决定您是想要 TIN 的高风险的可变回报，还是 DROP 的低风险的固定回报。对于 Asset Originators 来说，只需联系 Centrifuge 团队来获取入门帮助。DeFi 正在改变 Fiance，为 Asset 持有者带来流动性，为 Investors 带来收入。我们希望任何有兴趣最大限度地提高收益的人参与进来。