即时零售万亿市场，一场巨头们的马拉松
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2022-05-22 00:39
即时零售，会走上社区团购的老路吗？
美团、阿里、京东、顺丰等电商物流巨头，都先后进入了即时零售这条赛道。
即时零售，在线上下单购买生活所需，生鲜、家居、数码等各类商品，只需要一个小时内，就可以送上家门。
这相当于一个线上的百货超市，足不出户，就能像点外卖一样，购买任何商品，并且迅速送到。
现在，这个领域已经成为一个巨大的市场，而配送，则交给了同城物流。同城物流的市场潜力，也达到了万亿，作为即时零售中的关键一环，两者相辅相成，难分难舍。
同城为王，已经成为当下物流行业中的一大共识，同时，即时零售在电商行业，也是一个新的增长点。
然而，这个万亿市场，并不是那么容易能把握住的。
01
抱上京东大腿，达达仍喜忧参半
美团有闪购，顺丰控股推出顺丰同城，而阿里有饿了么和蜂鸟，京东则将同城物流和即时零售的希望，寄托在了达达集团身上。
5月17日，达达集团发布了截至3月31日，2022财年第一季度的财报。
财报显示，达达集团第一季度的总营收为20.25亿元，可比口径下同比增长74%，净亏损为6.04亿元，2021年同期亏损7.10亿元，相比起来亏损有所收窄。
达达集团的营收，主要由达达快送和京东到家两部分组成。
其中，达达快送第一季度营收6亿元，去年同期营收9亿，有所下滑；而京东到家今年第一季度营收14亿，同比增长80%。
很明显，达达集团第一季度的营收，由京东到家撑起。
在过去的一年里，京东到家的GMV为491亿元，同比增长74%，平台活跃消费者6790万。
京东到家的营收大幅增长，和营销投入、疫情囤货息息相关。
达达方面还透露，在4月份，对3C、家电品类的需求，将迎来一个高潮。在415大促期间，与京东主站同步展开购物节，生鲜、快消等品类的日均GMV，均超过去年双11的水平，而3C、家电等多个品类，也实现了同比翻倍以上的增长水平。
很显然，达达集团的营收增长，离不开京东的大力扶持，在达达的年报里，不仅肯定了这一点，还明确提出要“深化京东合作”“共同探索即时零售领域的巨大潜力”。
达达与京东的绑定不断加深，今年2月，京东将以5.46亿美元现金和战略资源投入的总交易对价，完成对达达集团的股票认购，增持完成后，京东将持有达达约52%的股份，并实现财务并表。
这次增持，达达进一步获得了京东的支持，很大程度上缓解了业绩压力。
虽然很早就抱上了京东的大腿，但达达集团一直喜忧参半。近两年来达达集团的营收一直在增长，但亏损也总是高居不下，2020年净亏损17.05亿元，2021年净亏损24.71亿元。
现在，2022财年第一季度，亏损同比收窄，算是一个好的变化，而达达要进一步实现扭亏为盈的目标，京东的支持也是必不可少的。
2
万亿市场，如何盈利仍是难题
盈利，不仅是达达集团在烦恼的问题，即时零售和同城配送的其他玩家，也同样水深火热。
美团旗下的新零售业务，包括美团闪购、美团优选和美团买菜，这些都是“最后一公里”的生意，受到美团的看好和大力投入。其中，美团闪购就是即时零售业务。
然而，新业务在营收增长的同时，也在持续烧钱。3月美团发布的财报显示，2021年新业务收入503亿元，同比增长84.4%，经营亏损则由2020年的109亿元扩大到384亿元，同比扩大252%。
在2021年，美团闪购年交易用户达到2.3亿，总交易额达到了外卖的12%，12月日订单最高峰值超过630万，王兴在财报会议上提到：“美团闪购的订单规模将达到1000万，当我们实现规模化，就会盈利。”
王兴的这番话，反映出当下的美团闪购，盈利还不到时机。
作为“第三方即时配送第一股”的顺丰同城，也一直处在亏损当中，3月给出的年报显示，顺丰同城的2021年净亏损8.9亿，相比于2020年亏损7.58亿，亏损在进一步扩大。
顺丰同城和达达、美团不同，没有核心的客户来源，达达有京东系客户，美团、饿了么背靠餐饮用户，所以在亏损的同时，顺丰同城还面临着流量焦虑。
亏损，是这个行业一众玩家面临的共同课题，虽然现在同城配送的需求旺盛，巨头之间竞争激烈，但这个赛道从诞生开始，就面临着成本和规模两大难题，阻碍着平台盈利。
先是成本，主要体现在运力上。
要解决“最后一公里”的配送，保证履约，需要大量的骑手，这一部分成本很难节省，在订单增加的情况下，还会上升。
2021年，美团平台上的骑手为527万，光是外卖业务，骑手成本为682亿元，占外卖收入的71%。这一年第四季度，美团配送服务营收143亿元，远低于相关成本183亿元，这意味着每一单亏损超1元。
顺丰同城在2020年，人力外包成本和雇员福利开支达到48.6元，占当期营业成本的96.6%，被戏称为“给骑手打工”，而2021年顺丰同城的人力成本扩大到80.27亿元，占营业成本的88%。
为了节省人力成本，很多平台都选择了外包，而要进一步降本增效，还要提升技术；此外，要和其他平台竞争，吸引客户，营销费用也不可缺少。
所以，除了运力成本之外，科技和营销的投入也是主要的成本。
再是规模化，所谓“薄利多销”，在成本高昂的前提下，要实现盈利，就要靠规模效应。
但是，即时零售不比外卖，有着稳定高频的需求，这一需求，更加具有即时性、分散化、个性化的特点，“救急不救全”，导致即时零售在疫情、节日等特殊时期，需求量会暴增，而在不那么急需的情况下，订单量并不高。
要提升单量，除了保证质量和服务之外，还需要更多时间想办法培养用户习惯。
03
即时零售，真风口还是伪需求？
毋庸置疑的是，即时零售的需求是真实存在的，各大平台的押注，也表明了看好这一赛道的态度。
据艾瑞咨询预测，2024年中国即时零售市场将达到9000亿。
在达达集团的招股书里，2019年即时零售市场规模为467亿元，到2023年，预计市场规模将达到3854亿。
而美团的CFO陈少晖也对即时零售非常乐观，他曾预测这一市场的潜在规模将达到万亿。
即使这个蛋糕够大，巨头争抢，但目前行业仍未解决稳定盈利的共同问题。
这让人想到了社区团购，同样一夕之间爆发，受到互联网巨头看好和加码，也有人称这是一个万亿市场。
但现在，社区团购这个“万亿市场”却干倒了不少企业，留下来的企业，仍陷在困局中难以突破，挣扎求生。
再甜美的果实，只能看到不能吃到，也是枉然。即时零售现在的处境，和社区团购何其相似。
可以预见的是，在即时零售这条赛道，要跑向盈利，路还很长。