日拱一卒：NFT掘金

声明：

以下是个人学习笔记，不做投资参考，NFT有风险，投资需谨慎。

What’s NFT

NFT（Non-fungible token）：非同质化代币一种存储在区块链（数位账本）上的数据单位，它可以代表艺术品等独一无二的数字物品。其是一种加密代币，但与比特币等加密货币不同，其不可互换。一个非同质化代币是透过上传一个文件，如艺术品，到非同质化代币拍卖市场。这将创建一个记录在数字账本上的文件副本作为非同质化代币，它可以用加密货币购买和转售。虽然艺术家可以出售代表作品的非同质化代币，但艺术家仍然可以保留作品的著作权，并创造更多的同一作品的非同质化代币。非同质化代币的买家并不能获得对作品的独家访问权，买家也不能获得对原始数字文件的独占。将某一作品作为非同质化代币上传的人不必证明他们是原创艺术家，在许多案例中，在未经创作者许可的情况下，艺术品被用于非同质化代币。

NFT的本质

NFT是非同质化代币，受制于ERC-721协议。什么是非同质化代币？就是和人民币、比特币、美元这些同质化代币不一样的代币。如果你有两美元，那么一美元和另一美元是一样；如果你有两个NFT，那么这个NFT和另一个NFT肯定是不一样的。ERC-721协议规定的代币，就是NFT的本质。

同质化货币

可交换的
一致的、可在交易所交易，类似于货币或者股票
可以分拆

非同质化代币

不可交换的
独特，可在市场上交易用于游戏、收藏品、艺术品、知识产品
不可分割、不能分成部分、通常流动性差，并且难以立即出售

NFT的价值

对于一些NFT来说，它附带着某些发行方承诺提供的权益：获得特定的服务（如Monaco）、加入特定的社群(一般是项目方运营的Discord里的特殊频道)、免费获得其他项目的白名单(如Doodle持有者能直接获得Squiggles的白名单)、获得线下实物(如最近传的周杰伦送限量熊)、空投等等。可以简单将其理解为入场券，就像古董收藏者能很顺利地进入古董圈子，虽然它的古董也许并没什么“价值”。

NFT套利

NFT作为一种资产，既然有市场，当然也有其套利方式。同股票类似，它有一级市场和二级市场，在一级市场主要通过获得白名单参加发行套利，而二级市场则主要通过热点跟踪套利。

一级市场套利

和炒股类比，白名单就是购买原始股的资格，和打新有点像，不过更加具有确定性。一般NFT项目方都会在发行前汇聚一批铁杆粉丝，让他们按照项目约定的价格在约定时间认购自己的NFT。

那如何筛选出铁杆粉丝呢？他们的要求通常有这样几种：在社区中聊天活跃、加速服务器、参加抽奖活动、在社交媒体上转发推文、创作二创作品、邀请人、升级等等。这些活动都是费时费力的，用费肝、断手形容毫不为过。

白名单的标准一般在项目初期会比较低，到后期越来越高。一个项目发行的NFT数量一般是几千个，白名单也就几千个，有时候一个白名单可以mint(铸造，可以理解为认购)两个，所以挖掘好项目并且及时获取白名单是一级市场套利的关键。

mint之后，NFT会进行公售，而公售的价格一般比mint贵，经常是两三倍或者更多。这里的差价就是一级市场套利的主要利润来源。当然，如果看好项目后来的发展(主要看roadmap)，也可以继续持有，并承担价格波动。不过要注意的是，NFT也有可能出现破发的情况，很多时候一旦破发，最后结局可能就是归零。考虑到交易成本，甚至是负资产，卖都卖不出去。

二级市场套利

当NFT进入二级市场之后，价格波动会更为剧烈。而市场上的NFT种类也会更多，因此选好项目买入也不失为优雅的套利手段。比如最近比较火的PhantaBear（杰伦带货），上市之后地板价翻了三四倍。

千万不要贪便宜去那些接近归零的NFT，它们是前文所讲到的负资产。这些项目很多时候都是rug(项目方跑路)，路线图、后期运营啥的都是空白，买的时候可以到twitter和discord等平台上确认一下细节，别入坑。OpenSea上除了正经项目，还有很多诈骗的山寨的collection，这些NFT毫无价值，常见特征是持有者很少（一两个），请大家多加甄别，否则会有很大损失。

常见NFT骗局：

NFT项目山寨网站或者模仿OpenSea的山寨交易市场
假收藏品
模仿诈骗：假冒客服、虚假赠品、钓鱼短信。
原则：永远不要泄露自己的助记词

如何评估NFT项目？

查看项目的推特和网站：对于加密领域的项目而言，推特是兵家必争之地。无关新老，几乎所有优质的项目都会用心经营它们推特，而且通过用心打理推特账户，它们就会更容易对接到一些更优质的资源。另外，你还需要去看一下它们的官网，在大多数情况下，你与 DApp 的交互都是在官网上进行的，所以你需要仔细看。
分析项目团队：一些 NFT 项目会公开自己的团队成员名单，但是也有一些会保持匿名，甚至还有些项目方会公开一部分、匿名一部分。对于团队的分析没有什么参考标准，主要取决于你是否熟悉这些人、他们信誉如何、之前做过那些项目等等。
确定 NFT 的上链程度：你需要了解这个项目的 NFT 的存储方式。是完全上链存储，还是通过 IPFS、Arweave 等进行去中心化存储，还是完全在链下存储其元数据。这关系到你的 NFT 的安全问题，若一个项目采用的是完全链下存储，你想收藏就只能去信任项目方不会做恶，而这是十分危险的。
翻看项目 Discord 和 Telegram 的聊天记录：一般而言，NFT 项目都会建立一个 Discord 或 Telegram 群组，而当你想了解这个项目时，加入到这些群组当中是一个绝妙的方法，在群组中你便可以感受得到整个项目社区的脉搏、情绪与活力。而且，这些社区也是之后进行二级市场交易磋商的好地方。
关注其他 NFT 持有者的言论：虽然你要知道的是，一个人自己的观点可能是片面的，你不必过于依赖某个人的看法，也不必过分神话某一个人，不过为了更全面地了解项目情况，与这些 NFT 持有者进行简单的沟通或者关注他们的看法是十分有必要的。你可以通过推特的标签或者 Reddit 进行搜寻。
分析链上活动：你可以使用 OpenSea 的排名页和 NonFungible 的市场历史中心等工具来追踪NFT 项目的交易活动，你可以通过这些数据了解这些项目在近期和历史上的表现。此外，如果你正在研究的 NFT 项目有自己的原生代币，你可以通过以下步骤更好地了解以 NFT 为中心的资产的基本情况。
在 CoinGecko 中搜索代币：CoinGecko 是一个很棒的加密货币市场数据仪表板，可以很容易地找到关于代币的各种基本指标。此外，它还十分关注新项目的代币，所以你想了解的代币基本都可以在这个网站找到。
研究市值、完全流通市值和交易量：市值指的是一个项目正在流通的代币价值，完全流通市值是指项目所有代币完全流通后的总价值，交易量是指在任何一天、一周、一个月等时间内通过这些资产交易的资金量。这些是你了解任何加密资产时都需要关注的一些核心指标。
研究代币经济和预售等信息：NFT 项目的原生代币能在 NFT 生态系统中做些什么事情？质押、治理或是其他的吗？有多少投资者已经投资购买了代币、他们的成本是多少？这些问题可以帮助你更好地衡量你是否应该将你的资金投入到这个项目中。

一些心得

我不算是高级玩家，以下是结合自己和别人的一些分享的心得：

白名单基本稳赚不赔，开图之前跑。如果非常看好，也可以留着。
冷门的项目尽量别碰，除非有确定的消息有人扫货。
一般最好买2个以上，一个卖了回本，一个留着观望。
越容易拿到白的项目，越容易亏。

NFT工具汇总

通用交易市场

OpenSea：https://opensea.io/
Rarible：https://rarible.com/

NFT工具类：

最快的NFT排名平台，浏览器稀缺插件：https://traitsniper.com
NFT二级市场交易热点追踪：https://nftnerds.ai/trending
NFT新项目热度排行：https://mintyscore.com/home
全新项目预告网站：https://www.cryptoscores.io/
NFT巨鲸动向：https://nftgo.io/whale-tracking/trade
OpenSea官网数据：https://opensea.io/rankings
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