中国证券监督管理委员会公告（〔2014〕51号） 公开募集证券投资基金运作指引第1号——商品期货交易型开放式基金指引（2015年10号）

中国证券监督管理委员会公告

〔2014〕 51 号

　　现公布《公开募集证券投资基金运作指引第1号——商品期货交易型开放式基金指引》，自公布之日起施行。

证　监　会　　　　　　　
2014年12月16日　　　

公开募集证券投资基金运作指引第1号
——商品期货交易型开放式基金指引

　　第一条　为促进证券投资基金的创新与发展，规范商品期货交易型开放式证券投资基金（以下简称商品期货ETF）的运作，保护投资人的合法权益，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定，制定本指引。
　　第二条　商品期货ETF是指以持有经中国证监会依法批准设立的商品期货交易所挂牌交易的商品期货合约为主要策略，以跟踪商品期货价格或价格指数为目标，使用商品期货合约组合或基金合同约定的方式进行申购赎回，并在证券交易所上市交易的开放式基金。
　　第三条　商品期货ETF，除中国证监会另有规定或准予注册的特殊基金品种外，应当符合下列规定：
　　（一）持有所有商品期货合约的价值合计（买入、卖出轧差计算）不低于基金资产净值的90%、不高于基金资产净值的110%。
　　（二）持有卖出商品期货合约应当用于风险管理或提高资产配置效率。
　　（三）除支付商品期货合约保证金以外的基金财产，应当投资于货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中投资于货币市场工具应当不少于80%。
　　（四）不得办理实物商品的出入库业务。
　　第四条　商品期货ETF的基金名称应当表明基金类别和特征，基金应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露商品期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并在销售文件中充分揭示相关风险。
　　第五条　基金管理人应当与相关各方认真制定商品期货ETF产品方案，明确认购、申购、赎回、上市交易、投资管理、 估值核算、信息披露等环节的运作机制、业务流程和管理制度， 做好相关技术准备，有效防范投资运作风险，确保基金平稳安全运行。产品方案应当经证券交易所、商品期货交易所、证券登记结算机构等论证通过并出具意见。
　　第六条　基金管理人和基金托管人应当根据相关规定，确定商品期货ETF的资产保管、交易执行、清算交收、数据传送等业务中的权利和义务，建立资产安全保障机制。基金托管人应当加强对商品期货ETF的监督核查，切实保护基金持有人的合法权益。
　　第七条　商品期货ETF的上市、交易、申购赎回、登记结算、投资运作应当遵守法律法规及证券交易所、商品期货交易所、证券登记结算机构的相关规定。
　　第八条　商品期货ETF联接基金财产中，目标商品期货ETF的比例不得低于基金资产净值的90%。
　　第九条　除商品期货ETF以外的其他跟踪商品期货价格或价格指数的商品期货基金参照本指引执行。
　　第十条　创新型商品期货基金（如杠杆、反向型基金等）由中国证监会另行规定。
　　第十一条　本指引自公布之日起施行。