波动率：实用期权理论

本书为期权理论的基础和高级思想提供了直观的、技术性的解释。如果需要在短时间内进行决策，简单的方法和直觉将比复杂的数学计算更具价值。从这个角度看，本书对期权交易、期权定价、风险管理决策及其他相关从业者来说意义非凡——

（1）在建立正式的数学模型之前，基于直观的经济论据，深入理解期权希腊字母、Delta对冲、隐含波动率等期权理论中的关键概念；

（2）深入研究布莱克-斯科尔斯-默顿（BSM）模型及其基本理论假设与含义，以促进其实际应用；

（3）快速高效地将期权理论转换为实战。

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编辑推荐

★来自经验丰富的行业专家——高盛董事总经理兼全球外汇奇异期权主管亚当•S.伊克巴勒。

★期权交易面临的挑战更多是概念理解上的，而非纯数学上的，本书直面这些挑战并在期权理论和实战之间建立起清晰的联系。

★对期权理论和技术机制的真正探索，兼具广度和深度，有助于促进更有效的期...

本书为期权理论的基础和高级思想提供了直观的、技术性的解释。如果需要在短时间内进行决策，简单的方法和直觉将比复杂的数学计算更具价值。从这个角度看，本书对期权交易、期权定价、风险管理决策及其他相关从业者来说意义非凡——

（1）在建立正式的数学模型之前，基于直观的经济论据，深入理解期权希腊字母、Delta对冲、隐含波动率等期权理论中的关键概念；

（2）深入研究布莱克-斯科尔斯-默顿（BSM）模型及其基本理论假设与含义，以促进其实际应用；

（3）快速高效地将期权理论转换为实战。

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编辑推荐

★来自经验丰富的行业专家——高盛董事总经理兼全球外汇奇异期权主管亚当•S.伊克巴勒。

★期权交易面临的挑战更多是概念理解上的，而非纯数学上的，本书直面这些挑战并在期权理论和实战之间建立起清晰的联系。

★对期权理论和技术机制的真正探索，兼具广度和深度，有助于促进更有效的期权交易和波动率策略。

★本书的观点适用于股票、债券、商品和其他期权，尤其是外汇期权场外交易市场（OTC），流动性高、约束条件低的OTC为实践本书的思想提供了绝佳的“训练场”。

〔英〕亚当•S.伊克巴勒（Adam S. lqbal）

高盛投资公司董事总经理兼全球外汇奇异期权主管，曾担任高盛EMEA（欧洲、中东和非洲地区）G10外汇期权交易主管。

曾担任太平洋投资管理公司外汇波动率投资组合经理、巴克莱投资银行外汇期权交易员。

拥有伦敦帝国理工学院金融数学和金融经济学双博士学位、牛津大学应用数学硕士学位、剑桥大学理论物理硕士和学士学位。